Calculateur DCA Bitcoin

Le chiffre mis en avant, la valeur finale, ne raconte que la moitié de l'histoire. Accordez autant d'attention au drawdown maximum : jusqu'où la stratégie est descendue sous son propre sommet en chemin. Deux stratégies peuvent finir au même endroit alors que l'une passe des années 70 % sous l'eau et que l'autre ne perd jamais plus d'un tiers. Les drawdowns profonds sont le moment où les investisseurs capitulent et matérialisent leurs pertes, et c'est pourquoi les mesures ajustées du risque comme le ratio de Calmar (rendement par unité de drawdown) comptent plus que le rendement brut.

Les trois stratégies ne diffèrent que sur un point : la façon dont elles dimensionnent les achats de Bitcoin. Le buy & hold investit tout dès le premier jour. Le DCA à taux fixe déploie les mêmes 1 % de capital chaque semaine, quoi que fasse le marché. Le DCA tactique (piloté par le marché) ajuste ses achats hebdomadaires au régime de marché on-chain : plus dans les zones de valeur, moins en euphorie.

Ces résultats sont une simulation sur une fenêtre historique précise, pas des résultats de trading réels. Les paramètres du modèle de régime ont été calibrés sur des données qui recouvrent cette période, les frais et le slippage sont modélisés plutôt que subis, et une fenêtre qui commence en 2020 démarre près d'un creux de cycle, ce qui flatte toutes les stratégies. L'histoire ne se répète jamais à l'identique : un motif valable sur deux cycles peut échouer sur le troisième. Utilisez le calculateur pour comparer la forme des stratégies (rendement face au drawdown), pas pour projeter des valeurs futures.